Das Ende der Dominanz: NVIDIA und AMD verlieren 90 % des Marktes in China

Bis Ende 2026 wird sich der chinesische Markt für Chips für künstliche Intelligenz radikal verändern, prognostiziert das Analysezentrum TrendForce. Der Marktanteil der führenden US-amerikanischen Technologiegiganten – NVIDIA und AMD – in diesem Land wird voraussichtlich auf einen kritischen Wert von 10 Prozent sinken. Dieser beispiellose Rückgang steht in direktem Zusammenhang mit der Verschärfung der Exportbeschränkungen durch die USA und dem raschen Aufschwung lokaler Hersteller.

Zahlreiche Verbote, die die Washingtoner Regierung in den letzten Jahren verhängt hat, haben den chinesischen Markt faktisch in einen „geschlossenen Modus' versetzt. Die Lieferung ausländischer Halbleiter ist zu einer komplexen logistischen und rechtlichen Herausforderung geworden, was chinesische Unternehmen gezwungen hat, ihre internen Ressourcen zu mobilisieren und die Entwicklung eigener Lösungen zu beschleunigen.

Der Aufstieg chinesischer Titanen: Huawei, Cambricon und Big Tech

Unter den Bedingungen der Isolation von westlichen Technologien etabliert sich Huawei eindeutig als Marktführer und bietet Alternativen an, die zuvor ein Monopol von NVIDIA waren. Das Unternehmen Cambricon gilt ebenfalls als starker Akteur, der aktiv Nischen für spezialisierte Berechnungen schließt. Darüber hinaus haben chinesische IT-Giganten wie Alibaba, Baidu und Tencent aufgehört, reine Abnehmer von Chips zu sein. Sie entwickeln aktiv eigene spezialisierte Prozessoren für KI und integrieren diese in ihre Rechenzentren, wodurch sie einen geschlossenen Kreislauf aus Entwicklung und Verbrauch schaffen.

Die neue Realität: NVIDIA GeForce 5000 und Kompromisse

Auf die Beschränkungen reagiert NVIDIA mit der Anpassung seiner Produkte. Auf dem Markt erscheint eine Grafikkarte, die anscheinend zur GeForce-5000-Serie gehört (basierend auf visuellen Daten und Beschriftungen). Das Gerät ist mit schnellem GDDR7-Speicher mit 48 oder 72 GB ausgestattet. Obwohl dieses Produkt kein vollwertiger spezialisierter KI-Beschleuniger im Sinne von Rechenzentren ist, entspricht es vollständig den Anforderungen der US-Sanktionen. Ein Schlüsselfaktor ist hier der Preis: Eine solche Grafikkarte ist deutlich günstiger als spezialisierte KI-Chips, was sie für ein breites Spektrum von Aufgaben attraktiv macht, bei denen keine extreme Leistung für das Training von Modellen erforderlich ist.

Widersprüchliche Daten

Während der allgemeine Trend auf einen Rückgang des Marktanteils von NVIDIA hindeutet, tauchen in Dokumenten Informationen über die Wiederaufnahme einzelner Geschäfte auf. Laut Berichten hat das Unternehmen ZTE eine Lizenz für den Kauf von NVIDIA-H200-Chips erhalten, was der These von einer vollständigen Schließung des Marktes widerspricht. Analysten stellen fest, dass dies auf hochspezialisierte Ausnahmen oder vorübergehende Erleichterungen zurückzuführen sein könnte, der allgemeine Trend des Marktes bleibt jedoch unverändert – zugunsten der Lokalisierung. Somit beobachten wir eine Diskrepanz zwischen der strategischen Prognose eines Rückgangs des Marktanteils auf 10 % und taktischen, punktuellen Einkäufen.