„Dollar unterm Matratze' und „Kredite sind böse': Taras Kozak widerlegt die sieben größten Mythen über persönliche Finanzen

Der moderne Mensch ist von widersprüchlichen Ratschlägen zum Management persönlicher Finanzen umgeben: Auf der einen Seite heißt es „Bewahren Sie Ihr Geld in Dollar auf', auf der anderen – „Nehmen Sie unter keinen Umständen Kredite auf'. Dabei enthält jede dieser festgefahrenden Vorstellungen wesentliche Nuancen, die bares Geld kosten können. Der Gründer und Präsident der Investmentgruppe „UNIVER' Taras Kozak hat in einem Blitzinterview für RBC-Ukraine sieben der weitverbreitetsten Mythen über persönliche Finanzen nacheinander entkräftet und erklärt, warum intuitiv „richtige' Entscheidungen in der Praxis oft zum Verlust von Kapital führen.

Der Dollar als „sicherer Hafen': Warum das Aufbewahren unterm Matratze nicht funktioniert

Der erste Mythos, den Kozak als irreführend bezeichnete, ist die Überzeugung, dass Dollar automatisch zuverlässiger sind als Hrywnja. Laut dem Experten ist der Dollar zwar tatsächlich eine stärkere Währung, doch auch in ihm besteht Inflation: „In Dollar wird das Leben jedes Jahr teurer – um 3 %, 5 %, 10 %, in verschiedenen Jahren unterschiedlich, aber jedes Jahr gibt es eine Preiserhöhung.' Kozak betont, dass Amerikaner ihre Ersparnisse nicht in Dollar unterm Matratze aufbewahren: Sie nutzen den Dollar als Zahlungsinstrument und als Vermögenswert, der in Erträge bringende Instrumente investiert wird. Somit schützt die Währung allein nicht vor dem Wertverlust – den Schutz bietet vielmehr die Investitionsstrategie.

Kleines Gehalt und Investitionen: Warum man jetzt anfangen sollte

Der zweite entkräftete Mythos lautet: „Wenn das Gehalt klein ist, hat es keinen Sinn, Geld zurückzulegen.' Kozak behauptet, dass das Warten auf ein höheres Einkommen sich über Jahre hinziehen kann, während man in dieser Zeit eine Schlüsselkompetenz nicht erwirbt – die Fähigkeit, Kapital anzusammeln und zu verwalten. „Erfahrung sollte man besser mit kleinen Beträgen sammeln. Es kann eine fehlerhafte Entscheidung geben, Verluste und so weiter. Deshalb ist es besser, das mit kleinen Beträgen zu testen', erklärt der Experte. Ähnlich verhält es sich mit dem Mythos, dass nur Menschen mit großem Kapital investieren können: Je früher eine Person beginnt, desto mehr Zeit hat sie für die Erfahrungssammlung, Automatisierung und den Zinseszins-Effekt. „Am Ende sparen und investieren alle reichen Menschen', resümiert Kozak.

Der Kredit als Instrument: Ein Messer, das in beide Richtungen schneidet

Der dritte Mythos – der vollständige Verzicht auf Kredite. Kozak führt das Beispiel von Bankinstrumenten mit einem Zinsvergünstigungszeitraum an, bei dem der Kredit faktisch keine Zinslast mit sich bringt. „Der Kredit dient dazu, bestimmte eigene Fragen zu lösen. Es ist besser, den Kredit zu nutzen, um diese Frage zu lösen, als sie für immer aufzuschieben', sagt der Experte. Gleichzeitig rät er nicht dazu, systematisch Kredite aufzunehmen: „Das bedeutet nicht, dass man immer einen Kredit aufnehmen muss, aber als Instrument ist er so wie ein Messer. Er kann nützen, er kann schaden.' Das entscheidende Kriterium sei, so Kozak, eine bewusste Entscheidung und das Verständnis der Bedingungen.

Währungsdifferenzierung: Warum „auf dem Anstieg kaufen' eine schlechte Strategie ist

Der fünfte von Kozak entkräftete Mythos – die Idee, Währung im Moment zu kaufen, in dem der Kurs zu steigen beginnt. Der Experte plädiert für den gegenteiligen Ansatz: Die Differenzierung muss dauerhaft und mechanisch sein. „Sie haben sich entschieden, dass 20 % Ihres Vermögens in Euro liegen. Sie erzielen ein bestimmtes Einkommen – 20 % dieses Einkommens kaufen Sie in Euro auf und halten es', führt er ein Beispiel an. Nach seiner Logik verwandelt das Umschichten von einem Vermögenswert in einen anderen aufgrund einer kurzfristigen Kursbewegung die Differenzierung in Spekulation und nicht in eine Strategie zum Schutz des Kapitals.

Einlagen und Cashback: Wo der wahre Wert des Geldes steckt

Der sechste Mythos – „Wenn das Geld auf einem Bankkonto liegt, verliert es nicht an Wert.' Kozak erklärt, dass alles vom Verhältnis von Inflation und Zinssatz abzüglich Steuer abhängt. Laut seinen Angaben zum Zeitpunkt des Interviews boten Bankeneinlagen in Hrywnja etwa 13 % pro Jahr, was nach Abzug der Steuer rund 10 % ergab, während die Inflation etwa bei denselben 10 % lag. „Bürger, die Hrywnja auf einer Einlage mit 10–13 % pro Jahr halten, bewahren ihr Geld faktisch auf, aber sie verdienen nicht', stellt der Experte fest. Für einen echten Zuwachs empfiehlt er, OVGZ, Fonds, Anleihen oder Instrumente in anderen Währungen in Betracht zu ziehen. Der siebte Mythos – „Cashback ist kostenloses Geld'. Kozak erläutert den Mechanismus: Cashback entsteht aus der Gebühr, die die Bank für die Durchführung einer bargeldlosen Zahlung erhebt. „Ein Unternehmen verkauft etwas für 1000 Hrywnja, und 2 %, also 20 Hrywnja von diesem Betrag, behält die Bank für die Durchführung dieser Operation. Von diesen 20 Hrywnja kann die Bank beispielsweise 5 Hrywnja als Cashback zurückgeben.' Da der Verkäufer diese Gebühr in den Preis einrechnet, ist der Endpreis der Waren für den Verbraucher um 1–2 % höher, was das „kostenlose' Cashback teilweise neutralisiert.

Widersprüchliche Daten

Im Interview operiert Kozak mit konkreten Zahlen: 13 % pro Jahr bei Einlagen, etwa 10 % Inflation und 10 % reale Rendite nach Steuern. Diese Werte sind auf den Zeitpunkt des Gesprächs bezogen und können von den aktuellen Werten im September 2026 abweichen. Außerdem räumt der Experte selbst ein, dass der Mythos von der „Sicherheit' einer Einlage „wahr sein kann – es hängt von der Situation ab', was eine gewisse Doppeldeutigkeit in der Formulierung erzeugt: Bei bestimmten Parametern von Inflation und Zinssätzen schützt die Einlage das Kapital, bei anderen nicht. Lesern wird empfohlen, die genannten Zahlen vor der Aufnahme finanzieller Entscheidungen mit den aktuellen Daten der Nationalbank der Ukraine abzugleichen.