Искусственный интеллект продолжает перекраивать цепочки поставок в индустрии полупроводников, и одним из неожиданных извиненных получателей этого процесса стала Nintendo. Компания Macronix, один из ключевых поставщиков ROM-памяти (read only memory — память только для чтения), которая используется в картриджах портативной консоли Switch, объявила о постепенном прекращении производства этих чипов. Решение принято в ходе подведения финансовых результатов по итогам прошедшего квартала: мощности перенаправляются на увеличение объёмов поставок флеш-памяти NOR Flash для центров обработки данных, спрос на которые разогнан ИИ-нагрузками.

Перераспределение производственных мощностей

Логика перестройки производства у Macronix прозрачна: маржинальность и объёмы спроса на серверную память резко превысили показатели потребительской ROM-линейки. Генеральный директор и председатель совета директоров компании Миин Ву (Miin Wu) заявила, что спрос на NOR Flash, используемую в центрах обработки данных, очень высок, а клиенты требуют наращивания производственных мощностей, чтобы Macronix могла поставлять больше решений на основе NOR Flash. На этом фоне компания ожидает дальнейшего роста цен на чипы памяти, что делает удержание долей в «медленной» ROM-линейке экономически нецелесообразным.

Цифры квартала: ROM падает, серверная память растёт

Финансовая динамика за третий квартал текущего года наглядно иллюстрирует масштаб перетекания. Выручка Macronix от производства ROM-чипов упала на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Одновременно выручка от продаж памяти NOR Flash за тот же период выросла на 158%, а по памяти NAND — сразу на 768%. Такой разрыв между падением потребительской линейки и многократным ростом серверной показывает, что речь идёт не о временной корректировке, а о стратегическом смещении фокуса компании.

Физические носители: Sony ушла, Nintendo остаётся

Контекст для Nintendo особенно чувствительный, потому что картриджи — это не просто альтернатива цифровым версиям, а значимая часть бизнес-модели компании. Ранее Sony объявила о намерении отказаться от выпуска игр для консолей PlayStation на физических носителях. Nintendo, напротив, недавно заявляла, что не намерена прекращать выпуск игр на физических носителях. По данным компании, в августе доля картриджей в общем объёме продаж игр составила 38,5% — существенно выше, чем у других производителей, таких как Capcom.

Что это значит для Switch

Для Nintendo сокращение ROM-производства у одного из поставщиков создаёт двойной риск: потенциальный рост себестоимости картриджей на фоне ожидаемого подорожания чипов памяти и необходимость диверсификации поставщиков. При этом компания не отказывается от физической дистрибуции, что делает её зависимость от ROM-линейки более устойчивой в среднесрочной перспективе, но более уязвимой к ценовым шокам. ИИ-бум, таким образом, исподтишка бьёт по нише, которая считалась стабильной и «потребительской», перетягивая полупроводниковые мощности в сторону дата-центров.