На квартальной отчётной конференции, прошедшей 1 ноября 2026 года, представители тайваньской компании TeamGroup выступили с одним из самых жёстких прогнозов в отрасли за последние годы: наиболее серьёзные перебои в цепочках поставок памяти ожидаются в период с четвёртого квартала 2026 года по второй квартал 2027 года. По оценке компании, именно на этот интервал придётся пик глобального дефицита, а текущая ситуация, при которой чипы ещё доступны по завышенным ценам, — лишь преддверие более острых сбоев.

Крупные производители уже закрыли объёмы на 2027 год

Ключевой причиной обострения дефицита становится то, что крупнейшие производители памяти — SK hynix, Samsung и Micron — законтрактовали весь объём своей продукции на 2027 год, заключив долгосрочные соглашения с ключевыми клиентами. В результате доступность памяти для остальных участников рынка стремительно сужается. В TeamGroup предупреждают, что может наступить момент, когда приобрести чипы будет невозможно даже при наличии необходимых средств: если сейчас память ещё можно купить, пусть и по очень высокой цене, то вскоре такая возможность может вовсе исчезнуть.

Китайские производители не закрывают разрыв

Даже с учётом того, что китайские компании CXMT и YMTC обеспечивают около 10 % поставок на рынке памяти, этого объёма недостаточно для удовлетворения спроса. Баланс между спросом и предложением, по оценке TeamGroup, будет достигнут не раньше второй половины 2028 года, а возможно, и позже. Таким образом, отрасль смотрит на горизонт минимум в два года хронического дефицита.

Структура продаж сместилась в сторону ИИ-серверов

Кардинальные изменения произошли и в структуре выручки компании. В настоящее время основная часть продаж TeamGroup приходится на сегмент B2B — 64,6 %, тогда как на прямые продажи потребителям (B2C) приходится лишь 35,4 %. Это кардинально отличается от показателей третьего квартала 2025 года, когда доля B2B составляла 24,6 %, а B2C — 75,4 %. Сегодня большая часть выручки поступает от компаний, занимающихся разработкой серверов для систем искусственного интеллекта, а не от традиционных потребительских закупок, что подчёркивает, насколько спрос на память перестроился вокруг ИИ-инфраструктуры.

Цены выросли кратно за год

Масштаб ценового скачка наглядно демонстрирует динамика контрактных цен: в октябре 2025 года контрактная цена на чипы DDR5 объёмом 16 Гбит составляла 8,7 доллара, а к сентябрю 2026 года выросла примерно до 48 долларов. На спотовом рынке, где закупки осуществляются вне рамок долгосрочных контрактов, цены ещё выше и включают дополнительную наценку в размере 30–50 %.

Расширение производства и финансовые итоги

В первом квартале 2027 года TeamGroup планирует открыть новый производственный объект в городе Синьбэй, на котором будут работать 1000 человек; на тот же период запланирован монтаж оборудования. По итогам третьего квартала консолидированная выручка компании составила 10,139 млрд тайваньских долларов, что эквивалентно примерно 309,13 млн долларов США. Совокупность этих данных указывает на то, что отрасль памяти входит в фазу, где дефицит становится структурным, а не временным явлением.