---
title: "«Долар під матрацем» і «кредити — зло»: Тарас Козак розвінчав сім головних міфів про особисті фінанси"
description: "Президент інвестиційної групи «УНІВЕР» Тарас Козак у інтерв'ю РБК-Україна розвінчав сім популярних міфів про особисті фінанси: від зберігання доларів під матрацем до «безкоштовного» кешбеку, пояснивши, чому інтуїтивно правильні рішення часто призводять до втрати капіталу."
date: 2026-09-22T14:38:00.000Z
lang: uk
url: https://xab.info/uk/posts/taras-kozak-mify-pro-osobisty-fynansy-uk
tags: [personal-finance, investment, currency, banking, ukraine-economy, myths, savings]
publisher: "XAB.info"
---

# «Долар під матрацем» і «кредити — зло»: Тарас Козак розвінчав сім головних міфів про особисті фінанси

![Жінка з калькулятором і купюрами в руках задумливо розбирає особисті фінанси, ілюстрація до статті про міфи про гроші та кредити](https://xab.info/media/2026/09/22/taras-kozak-mify-o-lichnyh-finansah/taras-kozak-mify-o-lichnyh-finansah-1.webp)

## 🎯 Key Points

- Зберігання грошей у доларах без інвестування не захищає від інфляції — валюта обесцінюється щорічно на 3–10%
- Починати відкладати та інвестувати слід з невеликих сум, щоб набути досвіду до зростання доходу
- Кредит — нейтральний інструмент: при грамотному використанні (пільгові періоди) він вирішує завдання без відсоткового навантаження
- Диверсифікація валют має бути постійною та механічною, а не реакцією на короткострокове рухання курсу
- При ставці депозиту близько 13% та інфляції ~10% заощадження лише зберігаються, але не приносять реального доходу
- Кешбек формується з банківської комісії, закладеної в ціну товару, що частково нівелює його «безкоштовність»

Сучасну людину оточують суперечливі поради з управління особистими фінансами: з одного боку, «тримайте гроші в доларах», з іншого — «не беріть кредитів за жодних обставин». Тим часом у кожному з цих усталених уявлень є суттєві нюанси, які можуть коштувати заощаджень. Засновник і президент інвестиційної групи «УНІВЕР» Тарас Козак у бліц-інтерв'ю для РБК-Україна послідовно розібрав сім найпоширеніших міфів про особисті фінанси, пояснивши, чому інтуїтивно «правильні» рішення на практиці часто призводять до втрати капіталу.

### Долар як «безпечна гавань»: чому зберігання під матрацем не працює

Перший міф, який Козак назвав хибним, — переконання, що долари автоматично надійніші за гривню. За словами експерта, долар дійсно є більш сильною валютою, проте й у ньому присутня інфляція: «У доларах щороку життя стає дорожчим — на 3%, 5%, 10%, у різні роки по-різному, але щорічне подорожчання є». Козак наголошує, що американці не відкладають заощадження в доларах під матрац: вони використовують долар як платіжний інструмент і як актив, який інвестується в інструменти, що приносять дохід. Таким чином, сама по собі валюта не захищає від обесцінювання — захист забезпечує саме інвестиційна стратегія.

### Мала зарплата та інвестиції: чому починати потрібно зараз

Другий розібраний міф — «якщо зарплата невелика, відкладати гроші немає сенсу». Козак стверджує, що очікування зростання доходу може затягнутися на роки, а за цей час людина не набуває ключового навички — вміння накопичувати та керувати капіталом. «Досвід краще набувати на невеликих сумах. Може бути хибне рішення, втрати і так далі. Тому краще це тестувати на невеликих сумах», — пояснює експерт. Аналогічна логика стосується й міфу про те, що інвестувати можуть лише люди з великим капіталом: чим раніше людина починає, тим більше в неї часу для нагромадження досвіду, автоматизму та ефекту складного відсотка. «Зрештою, багаті люди всі економлять і інвестують», — резюмує Козак.

### Кредит як інструмент: ніж, який ріже в обидва боки

Третій міф — повна відмова від кредитів. Козак наводить приклад банківських інструментів із пільговим періодом, коли кредит фактично не несе відсоткового навантаження. «Кредит для того, щоб вирішити якісь свої питання. Все ж краще скористатися кредитом, щоб вирішити це питання, ніж відкласти його назавжди», — говорить експерт. При цьому він не закликає брати кредити систематично: «Це не означає, що потрібно завжди брати кредит, але як інструмент він такий самий, як ніж. Може приносити користь, може приносити шкоду». Ключовий критерій, за його словами, — усвідомлене рішення та розуміння умов.

### Диверсифікація валют: чому «купувати на зростанні» — погана стратегія

П'ятий міф, розібраний Козаком, — ідея купувати валюту в момент, коли курс починає рости. Експерт наполягає на протилежному підході: диверсифікація має бути постійною та механічною. «Ви вирішили, що 20% ваших коштів лежать у євро. Отримали певний дохід — 20% цього доходу купили в євро і тримаєте», — наводить він приклад. За його логікою, перетікання з одного активу в інший через короткострокове зростання чи падіння курсу перетворює диверсифікацію на спекуляцію, а не на стратегію захисту капіталу.

### Депозити та кешбек: де ховається реальна вартість грошей

Шостий міф — «якщо гроші лежать на банківському рахунку, вони не втрачають своєї вартості». Козак пояснює, що все залежить від співвідношення інфляції та відсоткової ставки за вирахуванням податку. За його даними на момент інтерв'ю, банківські депозити в гривні пропонували близько 13% річних, що після вирахування податку давало порядка 10%, а інфляція становила приблизно ті самі 10%. «Громадяни, які тримають гривню на депозиті під 10–13% річних, фактично зберігають свої гроші, але не заробляють», — констатує експерт. Для реального приросту він рекомендує розглядати ОВДП, фонди, облігації або інструменти в інших валютах. Сьомий міф — «кешбек це безкоштовні гроші». Козак розкриває механізм: кешбек формується з комісії, яку банк стягує за проведення безготівкового платежу. «Компанія продає щось за 1000 гривень, і 2%, або 20 гривень із цієї суми, забирає банк за проведення цієї операції. З цих 20 гривень банк може віддати кешбеком, наприклад, 5 гривень». Оскільки продавець закладає цю комісію в ціну, кінцева вартість товарів для споживача виявляється вищою на 1–2%, що частково нівелює «безкоштовний» кешбек.

### Суперечливі дані

У інтерв'ю Козак оперує конкретними цифрами: 13% річних по депозитах, близько 10% інфляції та 10% реальної дохідності після податку. Ці показники прив'язані до моменту проведення розмови й можуть відрізнятися від актуальних значень на вересень 2026 року. Крім того, сам експерт визнає, що міф про «безпеку» депозиту «може бути правдою — залежить від ситуації», що створює певну двозначність у формулюванні: за одних параметрів інфляції та ставок депозит захищає капітал, за інших — ні. Читачеві рекомендується звіряти наведені цифри з поточними даними Національного банку України перед прийняттям фінансових рішень.

## 🔍 Fact-Check Verification

- [Гроші в доларах, кредити та кешбек: Тарас Козак розвінчав популярні міфи про фінанси](https://www.rbc.ua/ukr/news/groshi-dolarah-krediti-ta-keshbek-taras-kozak-1790087515.html) - Единственный источник — блиц-интервью. Все цитаты и тезисы соответствуют тексту. Конкретные финансовые показатели (13% депозит, 10% инфляция) не верифицированы по актуальным данным НБУ на 22.09.2026, поэтому помечены как привязанные к моменту интервью.

## ❓ FAQ

### Q: Чому зберігання грошей у доларах не захищає від інфляції?
**A:** За словами Тараса Козака, у доларах також щорічно присутня інфляція — від 3% до 10% у різні роки. Американці не зберігають заощадження «під матрацем», а інвестують долари в інструменти, що приносять дохід. Сама валюта без інвестування поступово втрачає купівельну спроможність.

### Q: З якої суми має сенс починати інвестувати?
**A:** Козак стверджує, що починати потрібно з будь-яких доступних сум. Невеликий капітал дозволяє набути досвіду, допустити помилки з мінімальними втратами та виробити автоматизм. Чим раніше людина починає, тим більше переваг дає ефект часу.

### Q: Коли кредит може бути корисним, а не шкідливим?
**A:** Експерт наводить приклад пільгового періоду, за якого кредит не несе відсоткового навантаження. Кредит доречний, якщо він вирішує конкретне завдання та дозволяє не відкладати важливе рішення «назавжди». Однак систематичне використання кредитів без розуміння умов може завдати шкоди.

### Q: Як правильно диверсифікувати валютні активи?
**A:** Козак рекомендує механічний підхід: визначити частку кожної валюти (наприклад, 20% у євро) та при кожному надходженні доходу купувати цю частку у відповідній валюті. Не слід перекладати кошти з одного активу в інший у відповідь на короткострокове рухання курсу.

### Q: Що таке «реальна дохідність» депозиту і як вона рахується?
**A:** Це відсоткова ставка по депозиту за вирахуванням податку та інфляції. За даними Козака на момент інтерв'ю, при ставці ~13% та податку реальна дохідність становила близько 10%, що співмірне з інфляцією ~10%. У такому разі гроші зберігаються, але не приносять реального приросту.

### Q: Звідки береться кешбек і чому він не «безкоштовний»?
**A:** Кешбек формується з комісії, яку банк стягує з продавця за проведення безготівкового платежу (зазвичай 1–2%). Продавець закладає цю комісію в ціну товару, тому кінцева вартість для споживача виявляється вищою. Частина цієї комісії банк повертає покупцеві у вигляді кешбеку.