На квартальній звітній конференції, що відбулася 1 листопада 2026 року, представники тайваньської компанії TeamGroup виступили з одним із найжорсткіших прогнозів у галузі за останні роки: найбільш серйозні перебої в ланцюжках постачання пам'яті очікуються в період із четвертого кварталу 2026 року по другий квартал 2027 року. За оцінкою компанії, саме на цей інтервал припаде пік глобального дефициту, а поточна ситуація, за якої чипи ще доступні за завищеними цінами, — лише переддворіжжя гостріших збоїв.

Великі виробники вже закрили обсяги на 2027 рік

Ключовою причиною загострення дефициту стає те, що найбільші виробники пам'яті — SK hynix, Samsung і Micron — законтрактували весь обсяг своєї продукції на 2027 рік, уклавши довгострокові угоди з ключовими клієнтами. В результаті доступність пам'яті для решти учасників ринку стрімко звужується. У TeamGroup попереджають, що може настановитися момент, коли придбати чипи буде неможливо навіть за наявності необхідних коштів: якщо зараз пам'ять ще можна купити, нехай і за дуже високою ціною, то незабаром така можливість може зовсім зникнути.

Китайські виробники не закривають розрив

Навіть з урахуванням того, що китайські компанії CXMT і YMTC забезпечують близько 10 % постачань на ринку пам'яті, цього обсягу недостатньо для задоволення попиту. Баланс між попитом і пропозицією, за оцінкою TeamGroup, буде досягнутий не раніше другої половини 2028 року, а можливо, і пізніше. Таким чином, галузь дивиться на горизонт мінімум у два роки хронічного дефициту.

Структура продажів змістилася у бік ШІ-серверів

Кардинальні зміни відбулися і в структурі виторгу компанії. Наразі основна частина продажів TeamGroup припадає на сегмент B2B — 64,6 %, тоді як на прямі продажі споживачам (B2C) припадає лише 35,4 %. Це кардинально відрізняється від показників третього кварталу 2025 року, коли частка B2B становила 24,6 %, а B2C — 75,4 %. Сьогодні більша частина виторгу надходить від компаній, що займаються розробкою серверів для систем штучного інтелекту, а не від традиційних споживчих закупівель, що підкреслює, наскільки попит на пам'ять перебудувався навколо ШІ-інфраструктури.

Ціни зросли кратно за рік

Масштаб цінового стрибка наочно демонструє динаміка контрактних цін: у жовтні 2025 року контрактна ціна на чипи DDR5 об'ємом 16 Гбіт становила 8,7 долара, а до вересня 2026 року зросла приблизно до 48 доларів. На спотовому ринку, де закупівлі здійснюються поза рамками довгострокових контрактів, ціни ще вищі і включають додаткову націнку у розмірі 30–50 %.

Розширення виробництва та фінансові підсумки

У першому кварталі 2027 року TeamGroup планує відкрити новий виробничий об'єкт у місті Сіньбей, на якому працюватимуть 1000 людей; на той же період заплановано монтаж обладнання. За підсумками третього кварталу консолідований виторг компанії склав 10,139 млрд тайванських доларів, що еквивалентно приблизно 309,13 млн доларів США. Сукупність цих даних вказує на те, що галузь пам'яті входить у фазу, де дефицит стає структурним, а не тимчасовим явищам.