Der ukrainische Markt der Mikrofinanzorganisationen (MFO) durchläuft eine fundamentale Neuausrichtung der Wettbewerbslogik. War vor wenigen Jahren noch die Geschwindigkeit der Kreditvergabe das Hauptargument im Kampf um den Kunden, so ist dieser Parameter heute zu einem Marktstandard geworden, der allein die Wahl des Kreditnehmers nicht mehr bestimmt. Dies erklärte Generaldirektor Sergej Sintschenko von Moneyveo in einem Gastbeitrag für RBC-Ukraine und betonte, dass im Vordergrund nun die Qualität des gesamten Kreditprozesses steht – von der Verständlichkeit der Bedingungen und der Einfachheit der Antragstellung bis hin zur Betreuung und Tilgung der Schuld. Seinen Worten zufolge ist das Digitale nicht mehr Selbstzweck, sondern ist zu einem Instrument geworden: Dem Kunden geht es nicht nur um das Vorhandensein eines Online-Formats, sondern darum, wie einfach, verständlich und vorhersehbar er den gesamten Weg von der Antragstellung bis zur vollständigen Rückzahlung des Kredits durchlaufen kann.

Was sich an den Prioritäten der Kreditnehmer geändert hat: Daten einer Studie

Die Ergebnisse einer internen Studie von Moneyveo belegen einen klaren Wandel in der Bedeutung der Faktoren für die Wahl einer MFO. Im vergangenen Jahr stiegen vor allem die Einfachheit der Antragstellung und die Transparenz der Bedingungen am stärksten an – jeder dieser Indikatoren wuchs um 8 Prozentpunkte. Die Bequemlichkeit der Kreditrückzahlung legte um 6 Prozentpunkte zu, die Bedeutung der Geschwindigkeit der Geldauszahlung um 5 Prozentpunkte. Zum Vergleich: Die Bedeutung der mobilen App und des Online-Formats insgesamt stieg lediglich um 2 Prozentpunkte. Das bedeutet, dass der Kunde nicht mehr vom bloßen Fakt der Digitalisierung beeindruckt ist – er bewertet, wie nahtlos und vorhersehbar jede Phase der Interaktion mit dem Unternehmen ist. Dabei gehört die Sicherheit der Daten und Transaktionen, so die Einschätzung von Sintschenko, bereits zu den grundlegenden Hygienefaktoren: Der Kreditnehmer erwartet Schutz „per Default“, statt ihn als Wettbewerbsvorteil zu betrachten.

Der Markt in Zahlen: 4,2 Mio. Verträge und Wachstum des Durchschnittsbetrags

Den Kontext für das Verständnis des Umfangs der Veränderungen liefern Daten der Nationalbank der Ukraine, analysiert vom Dienst Opendatabot. Im ersten Halbjahr 2026 schlossen die Ukrainer 4,2 Mio. Verträge mit MFO über einen Gesamtbetrag von 37,5 Mrd. UAH. Der zentrale Trend dabei: Die Anzahl der Verträge blieb etwa stabil, während der durchschnittliche Betrag des Mikrokredits fast um das Eineinhalbfache auf rund 9 200 UAH stieg. Dies zeigt, dass Kreditnehmer immer seltener auf MFO für „Notfall“-Kleinbeträge zurückgreifen und immer häufiger Mikrokredite als Instrument zur Planung ihrer Ausgaben nutzen, was die Anforderungen an die Servicequalität und die Transparenz der Bedingungen über die gesamte Kreditlaufzeit erhöht.

Die neue Wettbewerbslogik: über dem Transparenzstandard hinaus

Sergej Sintschenko betont, dass er Transparenz der Bedingungen nicht als Wettbewerbsvorteil betrachte – dies sei ein grundlegender Standard verantwortungsvollen Kreditgeschäfts, den jedes Unternehmen auf dem Markt einhalten müsse. Der eigentliche Wettbewerb beginne über diesem Standard hinaus: darin, wie einfach ein Unternehmen seine Prozesse organisiere, wie qualitativ es den Kunden bewerte und wie bequem es ihn über den gesamten Lebenszyklus des Kredits begleite. Seiner Einschätzung nach liege die nächste Entwicklungsstufe der MFO nicht im Hinzufügen neuer digitaler Funktionen, sondern im systematischen Abbau unnötiger Barrieren auf dem Weg des Kunden. Wenn die erste Phase der Digitalisierung die Frage „Wie können wir den Kredit schneller vergeben?“ beantwortete, so müsse die nächste auf die Frage antworten: „Wie machen wir die gesamte Kredit-Erfahrung einfacher, verständlicher und verantwortungsvoller?“

Aussichten für 2026–2027: Wo der Hauptwettbewerb stattfinden wird

Die Gesamtheit der Daten – vom Wandel der Prioritäten der Kreditnehmer bis zum Wachstum des Durchschnittsbetrags bei stabilem Vertragsvolumen – zeigt, dass Einfachheit, Transparenz und Servicebequemlichkeit nicht mehr bloße Merkmale der Kundenerfahrung sind, sondern kritische Faktoren der Produktwettbewerbsfähigkeit. Genau in dieser Dimension, so die Einschätzung der Moneyveo-Führung, wird der Hauptwettbewerb der MFO in den Jahren 2026–2027 ausgetragen. Unternehmen, die sich ausschließlich auf die Geschwindigkeit der Vergabe und die Anzahl digitaler Funktionen ausrichten, riskieren, den Markt jenen abzugeben, die ein nahtloses und vorhersehbares Interaktionserlebnis auf jeder Stufe aufbauen – von der ersten Antragstellung bis zur letzten Zahlung.