В условиях экономической нестабильности и высокой стоимости кредитования вопрос выбора между арендой и покупкой недвижимости становится одним из самых острых для украинцев. Основатель и президент инвестиционной группы «УНИВЕР» Тарас Козак в интервью РБК-Украина обозначил четкие критерии, при которых аренда жилья может быть финансово более рациональным решением, чем покупка собственного квадратного метра.
Фактор мобильности и жизненные этапы
Эксперт подчеркивает, что для мобильных семей или людей, не планирующих долгое время проживать в одном месте, покупка жилья часто несет в себе скрытые расходы. Козак приводит пример молодой семьи: нет смысла сразу приобретать просторную квартиру с запасом комнат, если в будущем, с появлением детей, потребуются переезды. Каждый такой шаг — продажа старого жилья, покупка нового, ремонт и переезд мебели — влечет за собой значительные финансовые затраты и временные потери.
Аренда в такой ситуации позволяет сохранять гибкость. Если семья работает в одном городе, а завтра планирует переезд в другой, отсутствие привязки к конкретному объекту недвижимости избавляет от необходимости каждый раз проводить сложные сделки купли-продажи. В этом контексте аренда выступает инструментом сохранения капитала, позволяя не «замораживать» средства в ликвидном, но тяжелом для перемещения активе.
Математика капитала: доходность против стоимости аренды
Второй ключевой аргумент в пользу аренды — это инвестиционная доходность капитала. Тарас Козак указывает на ситуацию, когда свободные средства человека могут приносить доходность, превышающую стоимость аренды. Если у человека есть капитал, который он может разместить под высокий процент, и этот процент выше, чем ежемесячные платежи за съем квартиры, то логичнее арендовать жилье, а деньги инвестировать.
Однако, как отмечает эксперт, покупка становится выгодной в двух случаях: когда семья окончательно сформировалась и не планирует переездов, либо когда речь идет о кризисном снижении цен на недвижимость. Если рынок демонстрирует падение цен и у человека есть свободные средства, покупка «по дну» может стать способом существенной экономии и сохранения стоимости активов в долгосрочной перспективе.
Скрытые расходы и «подводные камни» владения
При сравнении аренды и покупки многие забывают учесть сопутствующие расходы, которые ложатся на плечи собственника. Козак перечисляет: ремонт, налоги, страхование и обслуживание. Коммунальные услуги платятся в любом случае, но владелец квартиры несет ответственность за замену мебели, ремонт сантехники и уплату налогов на недвижимость, которые могут варьироваться в зависимости от площади и города.
Критически важным является наличие финансовой подушки. Эксперт настоятельно рекомендует не тратить все средства на покупку «голых стен». Минимальный запас денег должен позволять комфортно обустроить жилье без необходимости сразу брать дорогие потребительские кредиты на мебель и ремонт. Если средств хватает только на саму квартиру, но не на жизнь в ней, аренда может оказаться более комфортным и безопасным вариантом.
Ипотека: аннуитетные платежи и порог безопасности
Вопрос ипотеки остается дискуссионным. Козак объясняет механизм аннуитетных платежей, когда часть денег идет на погашение процентов, а часть — на тело кредита. Если ипотечный платеж меньше стоимости аренды, покупка может быть выгодной, но только при условии стабильности. В условиях высокой стоимости коммерческой ипотеки в Украине переплата по процентам может сделать квартиру значительно дороже.
Безопасным порогом расходов на жилье эксперт называет 30% от ежемесячного дохода. Превышение этой цифры создает риски финансовой уязвимости. При этом льготная ипотека для определенных категорий граждан (военные, полицейские) остается одним из немногих инструментов, делающих покупку доступной даже при отсутствии крупной финансовой подушки, при условии стабильного дохода.
