Рынок ипотечного кредитования Украины демонстрирует устойчивый рост, несмотря на сохраняющиеся военные риски и экономическую неопределенность. По состоянию на 1 июня 2026 года общий объем ипотеки в стране достиг отметки в 50 млрд гривен. Однако, как показывают данные банковского сектора, развитие рынка происходит практически исключительно за счет государственной поддержки.

Структура рынка и роль государства

Ключевым драйвером роста стала государственная программа «єОселя». По данным Елены Дмитриевой, первой заместителя председателя правления «Глобус Банка», 93% всех новых ипотечных кредитов выдаются именно в рамках этой госпрограммы. Это свидетельствует о том, что без государственного субсидирования процентных ставок рынок функционирует крайне ограниченно.

В первом полугодии 2026 года объем кредитования по программе «єОселя» вырос до 8,4 млрд гривен, что значительно превышает показатели аналогичного периода прошлого года (5,5 млрд гривен). Для сравнения, общий объем кредитования жилья в стране, несмотря на рост, остается относительно низким: кредиты на жилье имеют около 42 тысяч украинских семей, что составляет лишь 0,4% от общего количества домохозяйств.

Сдвиг в предпочтениях: рост спроса на недострой

Аналитики фиксируют значительное изменение в структуре ипотечных выдач. В 2026 году наблюдается резкий рост спроса на квартиры в строящихся домах. Количество кредитов, выданных под залог имущественных прав на квартиры в возводимых объектах, увеличилось на 146% по сравнению с 2025 годом.

Доля таких кредитов в общей структуре ипотечных выдач выросла с 17% до 27%. Банки выдали на 616 кредитов больше под залог прав на недострой, чем годом ранее. Это изменение становится важным фактором для девелоперов, которые благодаря ипотеке получают около 884 млн гривен ежемесячно, что служит существенным источником финансирования нового строительства.

Изменения условий и новые категории заемщиков

Программа «єОселя» была расширена для охвата более широкого круга граждан. В частности, были изменены условия для семей из двух человек: предельная площадь жилья для них увеличена с 52,5 до 73,5 кв. м., так как именно такие семьи составляют самую многочисленную категорию заемщиков.

Также программа стала доступнее для отдельных категорий граждан благодаря компенсации части первого взноса и платежей в первый год. Доля участников с ограниченными возможностями (ВПЛ) среди заемщиков выросла до 20%. Кроме того, мобилизованные граждане, получившие возможность оформлять ипотеку под 3% годовых, составляют около 7% всех заемщиков.

Перспективы: программа с Всемирным банком

Для выхода рынка за пределы исключительно государственных программ и его дальнейшего развития эксперты рассматривают новые механизмы. Важным событием 2026-2027 годов должна стать совместная программа «Укрфинжилья» и Всемирного банка на сумму $390 млн.

Эта инициатива предусматривает компенсацию до 20% суммы кредита и возмещение процентов в течение 4 лет, ориентируясь преимущественно на вторичный рынок недвижимости. За 3 года по этой модели планируется выдать до 30 тысяч новых кредитов. Елена Дмитриева отмечает, что такая компенсационная модель может сделать ипотеку доступнее, но долгосрочные перспективы будут зависеть от требований к банковскому капиталу и усиления защиты прав кредиторов.

Противоречивые данные

Хотя статистика фиксирует рост объемов выдачи кредитов, эксперты указывают на структурные проблемы. С одной стороны, наблюдается рост количества сделок и объемов финансирования. С другой стороны, эксперты отмечают, что для реальной массовой помощи украинцам с жильем необходимо выдавать около 100 тысяч ипотечных кредитов в год. Текущие темпы, даже с учетом роста, далеки от этого показателя, что создает разрыв между статистическим ростом рынка и реальной доступностью жилья для широких слоев населения.